미국 주요 기술 슬롯 머신 종류 머신 종류 중 4 개가 재무 결과 발표 후 날 주가를 낮추는 이유는 무엇입니까? Nomura Securities Strategist 설명

총체적으로 GAFAM으로 알려진 5 개의 슬롯 머신 종류가 주식 시장, Alphabet, Amazon.com (Amazon이라고 함), Apple, Microsoft 및 Meta 플랫폼 (Meta라고 함)에 큰 영향을 미치는 주요 미국 IT 슬롯 머신 종류를 보유하고 있으며 2024 년 12 월 20 일 기간 동안 재무 결과를 발표했습니다. 알파벳, 아마존, 애플 및 마이크로 소프트의 주가는 수입 발표 다음날 하락했지만 메타는 상승했다. Nomura Securities의 투자 정보 부서의 수석 전략가 인 Taketsuna Hiroyuki는 Deepseek News의 배경과 영향을 설명 할 것입니다.

AI 반도체 공급 부족은 슬롯 머신 종류 하락에 영향을 미칩니다

GAFAM으로도 알려진 5 개의 주요 미국 IT 슬롯 머신 종류는 재무 결과 발표를 마무리했습니다. 전반적인 결과는 무엇입니까?

이것은 5 개 슬롯 머신 종류가 재무 결과를 발표 한 다음 날부터 발표 전날까지 주가 변동을 보여줍니다. 메타를 제외한 4 개의 슬롯 머신 종류의 주가는 재무 결과 발표에 따라 하락했습니다.

그러나 주가의 하락은 재무 결과가 좋지 않다고 말할 수 없습니다. 애플을 제외하고, 주가는 연초부터 재무 결과 슬롯 머신 종류 날짜까지 상승 했으므로 기껏해야 예상 결과를 초과 할 것으로 예상되었습니다.

재무 결과 슬롯 머신 종류를위한 특정 요점은 무엇입니까?

알파벳 검색 광고, 아마존 연말 판매 시즌 동안 전자 상거래 및 메타의 소셜 미디어 광고는 강력했습니다. 한편, 알파벳, 아마존 및 마이크로 소프트의 클라우드 사업은 NVIDIA의 새로운 AI 반도체의 대량 생산 지연으로 인해 약했습니다. AI에 대한 수요는 강하지 만 공급이 지연되었습니다.

Amazon은 AI 반도체의 대량 생산에 지연이 없으면 클라우드 성능이 커질 수 있다고 언급했습니다.

Apple은 AI Service Apple Intelligence에 대한 수요가 강했습니다. 한편, Apple Intelligence를 제공하지 않는 중국의 iPhone 판매는 약했습니다.

슬롯 머신 종류는 슬롯 머신 종류의 하락을 일으킨 AI 반도체의 공급 부족이 아니며 AI에 대한 수요가 둔화되고 있음을 의미하지 않습니까?

예. 주식 시장이 높은 기대치를 충족시키지 못한 이유는 반도체 공급이 부족했기 때문에 분명히 AI에 대한 수요가 높다고 말할 수 있다고 생각합니다.

이것은 2024 년에서 2026 년까지 5 개 슬롯 머신 종류의 순이익 예측의 추세에서 분명합니다. 2025 년과 2026 년의 시장 예측 평균. 2024 년의 결과와 비교하여 5 개의 슬롯 머신 종류 모두 순이익을 예측했으며 2025 및 2026의 예측이 꾸준히 증가하고 있음을 알 수 있습니다.

자세히 살펴보면, 5 개의 슬롯 머신 종류 모두 2024 년에서 2025 년까지의 성장 예측보다 2025 년에서 2026 년까지 더 큰 성장 예측을 가지고 있습니다. 알파벳, 아마존 및 마이크로 소프트를 포함한 이익 성장은 AI 반도체 공급에 대한 제한에 대해 이야기하고 있다고 말할 수 있습니다.

성장은 뒤쳐져 있지만 장기적으로는 성과가 충족 수요가 증가 할 것입니다.

예. 자본 투자는 이러한 성장을 지원합니다. 이것은 자본 투자 금액에 관한 2024, 2025 예측 및 2026 년 예측을 요약 한 그래프입니다. 특히, 알파벳과 메타의 증가는 2024 년에서 2025 년으로 증가했습니다. 위에서 언급 한 이익 다이어그램을 결합하면 2025 년의 자본 투자가 2026 년에 이익이 증가 할 것으로 예상됩니다. 2026 년의 자본 투자 금액도 2025 년의 높은 수준에서 더욱 증가 할 것으로 예상됩니다.

Alphabet은 2025 년 12 월에 끝나는 1 년 동안 자본 투자는 750 억 엔 이상에서 11 조 엔 이상의 시장 예측을 약 30%초과한다고 슬롯 머신 종류했습니다. 이는 매우 많은 투자 금액이며, 2 월 7 일, 재무 결과 슬롯 머신 종류 후 며칠 동안 시장 예측 평균은 아직 완전히 고려되지 않았습니다.

Meta는 2025 년 12 월부터 650 억 달러까지 끝나는 1 년 동안 자본 투자를 예측했습니다. 평균 가격은 625 억 달러로 시장 기대치가 23%를 넘어 섰습니다.

순이익의 초기 예측 그래프와 비교할 때 2024 년에서 2025 년까지의 성장은 눈에 띄게됩니다. 당연히 자본 투자 후 순이익이 증가하므로 추세는 만족 스럽습니다.

Deep Seek의 영향을받는 IT 슬롯 머신 종류만이 아닙니다

1 월 하반기에 발표 된 중국산 AI 인 Deepseek은 미국 주요 IT 슬롯 머신 종류에 어떤 영향을 미칠 것이라고 생각하십니까?

우리는 그것이 AI 산업에 큰 영향을 미칠 것이라고 생각합니다. DeepSeek의 AI 모델 R1은 채팅, 검색 및 분석과 같은 AI 도구를 사용할 수있는 시스템입니다. 주요 기능은 저렴한 비용과 저전력 소비입니다. 여러 전문 AI 모델을 조합하여 사용하고 사용하는 데 필요한 필드의 모델 만 사용하므로 전력 소비가 줄어 듭니다. 비교적 작은 모델을 결합하고 Meta 's Lama 3과 같은 오픈 소스 모델을 사용하기 때문에 투자 금액을 줄이고 서비스 가격을 줄입니다.

그러나 Ethereum cryptocurrency 병합이라는 사양 변경과 같은 영향은 없을 것이라고 생각합니다. 이더 리움의 경우 전력 소비에 필요한 NVIDIA의 반도체가 99% 이상 낮아서 극적인 변화였습니다.

DeepSeek은 스마트 시스템이지만 여전히 AI 모델이 필요하며 AI 반도체가 더 이상 필요하지 않은 것과는 다릅니다. 다른 사람들은 고객의 요구를 충족시키기 위해 특정 수준에서 결과를 반환하는 효율적이고 저렴한 도구에 대한 수요를 충족시켜야한다고 생각합니다.

반면에, 우리는 깊은 추구의 저전력 소비가 전력 문제, AI의 확산의 병목 현상을 제거 할 것이라고 믿는다. 이 그래프는 미국 연간 발전 및 에너지 원의 파괴 추세를 보여줍니다. 2023 년 이후의 막대 그래프는 2023 년 3 월 현재 미국 에너지 부의 예측입니다.

미국 발전은 지난 10 년 동안 2023 년까지 거의 평평하게 남아 있습니다. 그러나 2025 년 1 월에 에너지 부는 2024 년 전기 생성이 전년 대비 2% 증가 할 것이며 2025 년과 2026 년 동안 전년 대비 2% 증가 할 것이라고 슬롯 머신 종류했습니다.

배경은 AI 계산으로 인해 데이터 센터의 전력 소비 증가라고 생각됩니다. 데이터 센터를 운영하는 대기업은 일반적으로 100% 재생 에너지를 사용하여 전기를 소비합니다. Biden Administration의 재생 가능 에너지 생성은 2021 년에서 2024 년 사이에 약 3,400 억 킬로와트 시간 증가했습니다.

2023 년 현재, 현재 트럼프 행정부에 따라 2025 년에서 2028 년 사이에 재생 에너지로부터 8 천억 킬로와트시의 발전이 추가 될 것으로 추정되었다. 이는 Biden 행정부가 확장 한 재생 에너지 생성의 두 배 이상이며 AI의 에너지 증가를 고려할 때 확장이 더욱 강화되어야합니다.

트럼프 대통령은 취임식에서 "발굴, 발굴, 발굴, 발굴"원유와 천연 가스에 대해 언급했다. 또한 슬롯 머신 종류는 파리 협약에서 철수하고 어느 정도 화석 연료를 계속 사용할 것으로 예상됩니다. 그러나 생성 된 전기의 양을 늘리는 것은 쉽지 않으며, 생성 된 전기의 양은 AI의 확산을위한 병목 현상이라고 생각했습니다.

저전력 소비가 다른 부문의 슬롯 머신 종류에도 영향을 미치고 있습니까?

예. DeepSeek에 대한 뉴스가 발표되었을 때 Nvidia의 주가는 크게 하락했기 때문에 미국 주요 IT 슬롯 머신 종류에 미치는 영향이 떠 올랐지 만 실제로 Renewable Energy 관련 시설에서 토목 공학 작업에서 작동하는 Quanta Services도 급격히 떨어졌습니다. 그 이후로 조금 회복되었습니다.

반면에, Deep Seek 뉴스 중에도 소셜 미디어 광고 및 기타 영역에서 AI를 사용하는 메타는 여전히 꾸준히 증가하고 있습니다. 개인적으로, 나는 시장이 AI의 사용을 확장하는 것이 한 걸음 더 가까이 있다는 것을 받아들이고 있다고 생각합니다.

*이 기사는 투자 결정을 내리는 데 도움이되는 정보를 제공하기위한 것입니다. 또한 향후 투자 결과를 보장하지는 않습니다. 주식과 최종 투자 결정을 선택하기 위해 자신의 판단을 내리십시오.