회사에서 자본은이자를 강화하는 부채를 초과하고 본질적으로 부채가 없으며 현금 및 예금과 같은 많은 액체 금융 자산을 보유하고 있습니다.

돈은 인건비, 자본 투자, 연구 및 개발 비용에 대한 수익을 사용하지 않고 내부 준비금의 현금 및 예금으로 축적 될 것이라고합니다. 주식 환매는 주주의 지분 (주식)을 감소시키고, ROE (지분 수익률) 증가, 또한 Per (Equity on Equity on Equity) 및 PBR (가격 수익률)이 저렴하여 주가가 상승하는 경향이 있습니다. 반면, 현금이 풍부한 회사는 M & A와 같은 기업 인수 후보가 될 가능성이 높습니다. 이러한 이유로 현금 풍부함의 정도는 종종 주식 시장에서 주목을 받고 있습니다.

회사가 현금이 풍부한 지 여부에 대한 가장 대표적인 조치는 유동성 (현금/예금 + 슬롯 머신 잭팟)에서이자에 부여 된 부채를 빼서 얻은 순 현금입니다. 이것이 긍정적 인 경우 현금이 풍부한 것으로 간주됩니다.

현금이 풍부한 관점에서 M & A의 효과를 결정할 때 순 캐시를 사용할 수 있습니다. 순 현금 다중 비율이 적은 경우, 시가 총액이 순 현금으로 나뉘어 지거나 EBITDA 다중 비율이 작을 때, EV가 기업 가치와 순 현금으로 EV를 EBITDA (사전 이익 지불, 세금 전 및 상각 전)로 나눌 때, 인수 기금은 단독 기간에 징수 될 수있는 것으로 간주됩니다.