현대 슬롯 머신 이기는 방법 이론 읽기 : Gendaito Shiriron

슬롯 머신 이기는 방법 신탁을 포함한 포트폴리오의 위험과 수익 사이의 관계를 드러내는 현대 포트폴리오 이론. 영어에서는 "현대 포트폴리오 이론 (MPT)"이라고합니다.

1950 년대 미국의 Harry Markowitz가 구축 한 다각화 된 슬롯 머신 이기는 방법 이론을 기반으로합니다. 자산 관리에서 포트폴리오로서 많은 주식과 다수의 자산에 대한 다각화가 특정 수익을 기대하면서 가격 변동 위험을 추구하는 데 효과적이라는 것이 밝혀졌습니다. 전체 포트폴리오에서 가격 변동의 위험은 포함 된 주식의 개별 가격 변동 위험과 포함의 비율뿐만 아니라 두 주식 사이의 가격 이동의 연계를 나타내는 상관 계수에 의해 결정되는 것으로 나타났습니다. 그는 슬롯 머신 이기는 방법 이론에서 개척 업적으로 1990 년 노벨 경제 상을 수상했습니다.

그러나, 이론은 과거에서 미래로 바뀌지 않는 주식의 가격 변동의 위험과 같은 비현실적인 가정의 전제를 가지고있다. 이러한 이유로, 2008 년 Lehman Shock 이후, 많은 금융 자산 간의 상관 계수가 증가하고 가격 변동의 위험이 증가했으며, 일부 사람들은 이론이 이론에 의해 제안 된 위험을 줄이고 수익을 향상시킬 수있는 다양한 슬롯 머신 이기는 방법 효과를 제공 할 수 없다고 지적했다.